Investmentfonds Rating - die Euro Fonds Note erklärt

€uro-FondsNote heißt die deutsche Antwort auf Morningstar, FERI und Co. Entwickelt wurde das Fonds-Rating-System vom Axel Springer Finanzen Verlag in Zusammenarbeit mit der FondsConsult AG. Ziel war es, den Privatanlegern ein Instrument zum Vergleich der einzelnen Investmentfonds zu bieten. Die Fondsnote erfasst bei ihrer Beurteilung sowohl die qualitativen wie auch die quantitativen Eigenschaften der einzelnen Fonds. Die Quantität fließt zu 70 Prozent in die Bewertung ein.


Dabei wird die Entwicklung des Fonds in den zurückliegenden vier Jahren auf folgende Kriterien hin überprüft: Wie verhielt sich die Entwicklung des Fonds gegenüber einem festgesetzten Index, der so genannten Benchmark? Wie verhielt sich die Entwicklung des Fonds gegenüber direkt vergleichbaren Anlageprodukten? Welches Risiko wurde dabei eingegangen? Das Risiko wird hierbei anhand der so genannten Volatilität bemessen. So werden die Kursschwankungen des Fonds in bestimmten Zeitintervallen bezeichnet. Die qualitativen Merkmale schließlich gehen zu 30 Prozent in die Bewertung ein. Eines der qualitativen Merkmale ist die Konstanz des Investmentansatzes. Damit wird die inhaltliche Ausrichtung des Fonds beschrieben, wurde diese geändert, wirkt sich das negativ auf die Bewertung aus. In der Managerkontinuität werden eventuelle Wechsel im Fondsmanagement erfasst. Mit der Produktwahrheit und –klarheit werden Faktoren bewertet, die direkt dem Anleger zugute kommen: Hält der Fonds, was er inhaltlich verspricht? Entspricht die inhaltliche Ausrichtung tatsächlich dem Namen, unter dem der Fonds angeboten wird?


Anhand einer Formel errechnet die €uro-FondsNote schließlich das Ranking. Dabei bekommen die besten Anlageprodukte die Note 1, die unzuverlässigen werden mit der Note 5 abgestraft. Die Fondsnote wird monatlich berechnet und in den Produkten des Axel Springer Finanzen Verlages veröffentlicht.